Je rozdiel, či vkladám na začiatku alebo na konci mesiaca?

Malý. Kalkulačka počíta s vkladom na konci mesiaca, čo je mierne konzervatívnejší predpoklad. Pri vklade na začiatku mesiaca by výsledok bol vyšší zhruba o jeden mesačný výnos zo všetkých vkladov.

Prečo je výsledok v dnešných peniazoch taký nízky?

Pretože inflácia pôsobí rovnako ako výnos, len opačným smerom. Pri 2,5 % ročne stratí euro za 20 rokov asi 39 % kúpnej sily.

Zahŕňa kalkulačka dane?

Nie. Výsledok je pred zdanením, pretože zdanenie závisí od druhu investície a dĺžky držby. Pri úrokoch z vkladov sa daň zráža priebežne, pri cenných papieroch môže platiť oslobodenie po splnení časového testu.

Ako zadať jednorazovú investíciu bez pravidelných vkladov?

Mesačný vklad nastavte na 0. Kalkulačka potom počíta klasické zložené úročenie jednej sumy.

Kalkulačka zloženého úročenia s mesačným vkladom

Čo kalkulačka počíta

Zložené úročenie znamená, že výnos sa pripisuje k vkladu a v ďalšom období sa zhodnocuje spolu s ním. Kalkulačka preto nepočíta s jednoduchým "výnos krát roky", ale mesiac po mesiaci: najprv zhodnotí zostatok, potom pripočíta mesačný vklad. Podrobné vysvetlenie princípu nájdete v článku Zložené úročenie.

Výsledky zobrazujú štyri pohľady:

Hodnota na konci obdobia v nominálnych eurách, teda suma, ktorú uvidíte na účte.
Vklady a výnos oddelene, aby bolo vidieť, akú časť výsledku urobil čas.
Cena poplatkov, teda rozdiel oproti rovnakej investícii bez poplatku.
Hodnota v dnešných peniazoch, prepočítaná zadanou infláciou. Toto číslo je dôležitejšie pri plánovaní, pretože 100 000 € o 25 rokov nebude mať kúpnu silu dnešných 100 000 €.

Vzorec

Ročný výnos r po poplatku f kalkulačka prepočíta na čistý ročný výnos (1 + r) × (1 − f) − 1 a z neho na ekvivalentný mesačný výnos m = (1 + čistý výnos)^(1/12) − 1. Potom pre každý mesiac platí:

zostatok = zostatok × (1 + m) + mesačný vklad

Reálna hodnota = nominálna hodnota / (1 + inflácia)^roky. Mesačný výnos odvodený cez dvanástu odmocninu zaručuje, že za celý rok vyjde presne zadaný ročný výnos, na rozdiel od delenia dvanástimi, ktoré výnos mierne nadhodnocuje.

Ako výsledok čítať

Pozrite sa na pomer vkladov a výnosu v grafe. Pri krátkom horizonte tvoria väčšinu výsledku vaše vklady, pri horizonte nad 20 rokov môže výnos prevýšiť všetko, čo ste vložili. Ak chcete vidieť silu času, nechajte všetko rovnaké a zmeňte iba počet rokov z 20 na 30.

Pri 100 € mesačne a 6 % ročne vložíte za 10 rokov 12 000 € a budete mať asi 16 247 €. Za 20 rokov vložíte 24 000 € a budete mať asi 45 344 €. Za 30 rokov vložíte 36 000 € a budete mať asi 97 451 €. Vklady sa strojnásobili, výsledok takmer šesťnásobne.

Aký výnos zadať

Zadávajte výnos, ktorý zodpovedá druhu investície, a vyskúšajte aj konzervatívnejší variant. Vklad na účte dnes prináša jednotky percent, dlhopisové fondy dlhodobo spravidla menej ako akciové a akciové indexy majú vyšší očakávaný výnos, ale s veľkými výkyvmi. Rozdiely vysvetľujeme v článku Akcie vs. dlhopisy. Ak si nie ste istí, počítajte radšej s nižším číslom: príjemné prekvapenie je lepšie ako chýbajúce peniaze.

Kalkulačka zloženého úročenia